インデックス投資はおすすめしないと言われる理由とは【落とし穴・デメリット】

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2024年より開始された新NISAを活用して、インデックス投資を始めた方も少なくないのではないでしょうか。

 

「全世界株式（オルカン）」または「S＆P500」の投資信託をドルコスト平均法で分散積立していけば、誰でも市場の平均点を取れるため再現性の高い投資が可能だと言われています。

 

見方を変えれば、市場平均を上回るリターンを求める投資家には物足りない部分があるのも事実です。

 

このページでは「インデックス投資はおすすめしない」と言われる理由を解説するので参考にしてください。

 

インデックス投資とは

 

インデックス投資とは、特定の市場指数（インデックス）に連動する投資方法のことです。

 

市場指数（インデックス）とは、特定の市場全体やその一部を代表する株式や債券の集合体で、代表的なものには「全世界株式（オルカン）」や「S&P500」などがあります。

 

インデックス投資は多くの銘柄に分散して投資するため、個別銘柄のリスクを軽減することができます。

 

一方で、インデックス投資には市場全体のリスクにさらされることや、個別銘柄の大きなリターンを狙うことが難しいといったデメリットもあります。

 

インデックス投資とアクティブ投資との違い

インデックス投資は、市場全体や特定の市場セクターを代表する指数（インデックス）に連動する投資方法です。

 

市場全体のリターンを目指すため、長期的には市場平均のリターンを得ることが期待されます。

 

アクティブ投資は、ファンドマネージャーや投資家が市場を分析して個別の銘柄を選定して投資する方法です。

 

ファンドマネージャーの分析や取引にかかるコストが高いため、手数料も高くなることが多いです。

 

 

どちらの投資方法が適しているかは投資家の目的やリスク許容度によるので、自分に合った投資方法を選ぶことが重要になります。

 

インデックス投資がおすすめな人

以下の5つに当てはまっている人はインデックス投資がおすすめです。

 

 

インデックス投資は多くの銘柄に分散して投資するため、個別銘柄のリスクを軽減することができます。

 

個別銘柄の選定や市場の分析が不要なため、投資の知識や経験が少ない人でも始めやすい投資方法です。

 

インデックス投資の平均利回りは投資対象や市場環境によって異なりますが、一般的には年率5～8%程度を見込むことができます。

 

投資信託とETFの違い

投資信託は、投資家から集めた資金をプロのファンドマネージャーが運用し、株式や債券などの多様な資産に分散投資する商品です。

 

ETFは、証券取引所に上場されている投資信託で株式のようにリアルタイムで取引されており、特定のインデックスに連動するように設計されています。

 

	投資信託（非上場投資信託）	ETF（上場投資信託）
銘柄数	約5,900銘柄	約280銘柄
購入できる場所	証券会社・銀行・郵便局など	証券会社
購入価格決定タイミング	1日1回	リアルタイム
手数料	購入時手数料 信託財産留保額 信託報酬	委託手数料 信託報酬

 

ETFと一般的な投資信託の最も大きな違いは『上場か非上場か』という点です。

 

インデックス投資をおすすめしない理由（落とし穴）

インデックス投資をおすすめしない理由は以下の5つが挙げれらます。

 

 

インデックス投資にはメリットが多いものの、人によってはデメリットや落とし穴に感じてしまう部分もあるのは間違いありません。

 

これから紹介するインデックス投資のデメリット部分を理解したうえで投資するかどうかを決めてみてください。

 

リアルタイムに購入できない

インデックス投資をおすすめしない理由は、投資信託はリアルタイムに購入することができないからです。

 

リアルタイムで取引できないため、市況によっては思わぬ高値で約定されてしまう場合がある点は注意が必要です。

 

引用元：楽天証券

 

言い換えれば、短期的な株価変動を意識する必要なくなるため長期目線で積み立てていくことができます。

 

継続するのは簡単ではない

インデックス投資をおすすめしない理由は、継続するのは簡単ではないからです。

 

投資信託の平均保有期間は、投資家の行動や市場環境によって異なりますが一般的には約3.8年とされているようです。

 

投資信託の平均保有期間は約3.8年

 

市場の変動が激しいタイミングでは、投資家がリスクを避けるために早期に売却することが増えるため、平均保有期間が短くなることがあります。

 

 

どんなに優れた投資対象であっても4・5年そこそこで大きなリターンを上げるのは不可能であり、長く保有し続けて成長を気長に見守る必要があります。

 

20年以上の長期投資であれば安定したリターンが期待できる投資手法ですが継続は簡単ではありません。

 

期待リターンが限定的

インデックス投資をおすすめしない理由は、期待リターンが限定的だからです。

 

短期的な投資は損失を被る可能性が高くなり、特に市場の変動が激しいタイミングは非常にリスクが高まります。

 

インデックス投資の平均利回りは5％前後

 

投資信託は長期的な視点での運用が推奨される金融商品であるため、短期的な利益を狙うための設計ではありません。

 

一発逆転を狙うようなギャンブル的な手法ではなく、長期的に投資を続けることで複利効果を享受することができます。

 

 

配当金が貰えない

インデックス投資をおすすめしない理由は、配当金が貰えないからです。

 

再投資型のファンドは配当金を投資家に分配せずに再投資する方針を取っています。

 

「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」は、全世界の株式市場に分散投資を行い低コストで運用されている

 

配当金が自動的に再投資されて複利効果を享受することができるようになってるため、長期的な資産成長を目指す投資家に適しています。

 

元本保証ではない

インデックス投資をおすすめしない理由は、元本保証ではないからです。

 

投資信託は株式や債券などの市場に投資するため市場の変動に影響を受けます。市場が下落すると投資信託の価値も下がるため元本が保証されることはありません。

 

アメリカの代表的な株価指数である「S&P500」に連動する投資信託は、過去30年間で最も大きな下落率はリーマン・ショック時の約50%でした。

 

 

指数	高値	安値	下落率
S&P500	1,576	666	58%
日経平均	18,282	7,088	61%
上海総合指数	5,959	1,664	72%
FTSE100	6,730	3,492	48%

 

インデックス投資の平均利回りは5％前後ですが、大暴落相場が発生したタイミングは50%以上下落する可能性があります。

 

100年に1度と言われているリーマンショック級の金融危機が訪れても、狼狽売りせずに握力を強められる人以外はおすすめできません。

 

インデックス投資のメリット

インデックス投資のメリットは以下の3つが挙げられます。

 

 

インデックス投資は多くの銘柄に分散して投資するため、個別銘柄の選定や市場のタイミングを計る必要はありません。

 

たとえば、S&P 500に連動するインデックスファンドはアメリカの主要な500社に分散投資されるため、特定の企業やセクターに依存しない安定した投資が可能です。

 

少額で積立投資ができる

インデックス投資のメリットは、少額で積立投資ができる点です。

 

数百円程度から購入できるものが多いので、投資に回せる資金が少なくても資産運用ができます。

 

毎月1万円ずつ投資信託に積み立てた場合の利益シミュレーションは以下の通りです。

 

 

インデックス投資は長期的な積み立てで利益を狙う手法が一般的なので、少額の投資でも資産形成を十分期待できます。

 

初心者でも始めやすい

インデックス投資のメリットは、初心者でも始めやすい点です。

 

投資の専門家が運用してくれる商品なので、運用知識や技術が他の投資に比べてあまり必要ありません。

 

個別銘柄への投資は、企業の決算情報や銘柄ごとの値動きのチェックなど、投資初心者にはハードルが高いのが難点です。

 

インデックス投資は毎月一定額をコツコツ積み立てるだけの簡単な作業

 

自分がどのくらいの値動きまで耐えられるのか、リスク許容度をきちんと決めておきましょう。

 

 

手数料が安い

インデックス投資のメリットは、手数料が安い点です。

 

インデックス市場は競争が激しく、各運用会社が低コストの商品を提供することで投資家を引きつけようとしています。

 

購入時手数料や信託報酬は銘柄によって異なる

 

インデックスファンドは多くの投資家から資金を集めて運用するため、一人当たりのコストが低く設定されています。

 

長期で運用する場合は実質的にコストを払い続けることになるため、コストの差が少しであっても長期的に考えると大きな差となります。

 

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ハピタスに登録する手順は以下の3ステップです。

 

 

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QRコード読み取りで登録が完結することを紹介しているブログもありますが、ハピタスオリジナルの登録QRコードは存在しません。

 

たとえQRコードを読み込んでも必要項目を入力する必要があります。

 

ハピタス会員登録のやり方は別ページで解説しています。

 

ハピタス登録のメリット・デメリット

ハピタスを利用するメリットは以下の5つが挙げられます。

 

 

ハピタスを利用するデメリットは以下の5つが挙げられます。

 

 

デメリットの部分は他のポイントサイトにも当てはまることがあるため、ハピタスのデメリット=ポイントサイト全体のデメリットと言える部分があります。

 

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インデックス投資はどうやって儲ける？

 

インデックス投資は、市場全体や特定の市場セクターを代表する指数（インデックス）に連動する投資方法です。

 

長期的には市場平均のリターンを得ることが期待できますが、デメリットや落とし穴がないかと言えばそうではありません。

 

大暴落相場が発生したタイミングは50%以上下落する可能性があります。

 

投資対象の特徴やリスクをきちんと把握したうえで、長期的な視点で投資を続けることが重要です。

 

 

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